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jueves, 29 de septiembre de 2022

 

  • Destaca el secretario de Hacienda que el crecimiento económico de México sigue al alza y, para el cierre de año, las finanzas públicas continuarán sanas 

 


En el marco del análisis del IV Informe del Gobierno federal, el titular de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Rogelio Ramírez de la O, comparece ante el Pleno del Senado de la República, para explicar el desarrollo de la política en materia financiera, fiscal, de gasto, ingresos y deuda pública. 

 

Al hacer uso de la palabra, el presidente de la Mesa Directiva, Alejandro Armenta Mier, indicó que esta comparecencia se realiza bajo los principios constitucionales que establece la relación corresponsable entre los Poderes Ejecutivo y Legislativo. 

 

Posteriormente, el legislador tomó la protesta de decir verdad al funcionario federal, derivado de lo establecido en el artículo 69 constitucional, que compromete a los servidores públicos a dicha obligación. 

 

Ramírez de la O destacó que el crecimiento económico de México sigue a la alza, pues durante la primera mitad del año se ha ubicado por encima de los pronósticos que han hecho los analistas. 

 

Precisó que, al día de hoy, nuestra economía ha ligado tres trimestres consecutivos de expansión, en un contexto de fortaleza y recuperación del mercado interno, del consumo privado y del turismo a nivel nacional, así como de los avances en materia de inversión pública y privada. 

 

Por ello, apuntó, se estima que en 2022, el crecimiento real del Producto Interno Bruto se ubique entre 1.9 y 2.9 por ciento anual, con una estimación puntual de 2.4 por ciento. 

 

Subrayó que el consumo interno en México ya logró una recuperación total, respecto a su nivel prepandemia, y muestra fortaleza; ya que entre enero y junio del presente año tuvo un crecimiento de 2.8 por ciento, “gracias al vigor del mercado laboral y al aumento de los ingresos de los trabajadores”. 

 

Refirió que los programas para el bienestar y las acciones para contener la presión inflacionaria han logrado proteger los ingresos de la población, particularmente de las familias más vulnerables. 

 

El funcionario agregó que, de cara al cierre de año, las finanzas públicas continuarán sanas, a pesar de los subsidios a los combustibles que el Gobierno de México decidió otorgar para proteger el poder adquisitivo de las familias mexicanas, y el cual evitó que la inflación del país llegara a niveles de 12 por ciento. 

 

Aunado a dicho subsidio, recordó que los ingresos públicos, tanto petroleros como no petroleros, son mayores que las metas establecidas en el Paquete Económico 2022. 

 

Respecto al saldo de la deuda para al cierre del año, Rogelio Ramírez de la O aseveró que se estima en 48.9 por ciento del PIB, es decir, dos puntos porcentuales debajo del monto aprobado en 2022 por el Congreso de la Unión, gracias al sólido desempeño de los ingresos y la prudencia del gasto. 

 

“La administración del presidente López Obrador presenta el menor incremento del saldo de deuda, comparado con los gobiernos anteriores; es decir que, en términos reales, al cuarto año de la administración, la deuda habrá aumentado siete por ciento desde diciembre de 2018, significativamente menos que el crecimiento promedio de 27 por ciento observado en las tres administraciones anteriores”, manifestó. 

 

Asimismo, dijo que se tiene previsto al cierre del año un superávit primario de 0.1 por ciento del PIB, que se compara favorablemente, con el déficit de 0.3 por ciento, previsto en el Paquete Económico de 2022. 

 

Apuntó que, se visualiza que el crecimiento real del PIB 2023 alcance un rango entre 1.2 y tres por ciento, debido a que, de acuerdo con el Programa Económico incluido en el Paquete 2023, anticipa que la economía de México será impulsada por el fortalecimiento del mercado interno y la relocalización de empresas extranjeras hacía nuestro país.  

 

El Paquete 2023, precisó, incluye un componente ambicioso de inversión, de la mano del fortalecimiento de los ingresos, lo que permitirá que “2024 sea el año de la consolidación fiscal para este proyecto de nación”. 

 

El titular de la SHCP indicó que el proyecto de Paquete Económico 2023 se acompaña de una política fiscal prudente y responsable, que busca priorizar la estabilidad macroeconómica y de las finanzas públicas, “porque estamos comprometidos con mantener la disciplina fiscal que ha caracterizado a esta administración, para superar los retos sin precedentes que se experimentan desde hace varios años”. 

 

Apuntó que, en materia de finanzas públicas, en el proyecto se proponen agregados fiscales que abonan a una trayectoria estable y sostenible del saldo de la deuda, la cual se ubicará en 49.4 por ciento del PIB, misma que ha sido ampliamente reconocida por las calificadoras crediticias y el sector financiero de nuestro país y del extranjero. 

 

Dijo que un factor esencial que ha permitido lograr estos niveles de deuda, ha sido el esfuerzo para mantener un portafolio de pasivos diversificado, fundamentalmente denominado en moneda local y con tasas fijas, y ha reducido así la vulnerabilidad de nuestro país a variaciones en el tipo de cambio o las tasas de interés. 

 

Aseguró que la Iniciativa de Ley de Ingresos estima que los ingresos presupuestarios del sector público se ubiquen en 7.1 billones de pesos durante 2023, cifra que representaría un incremento de 9.9 por ciento en términos reales, en comparación con lo previsto en el paquete de 2022.  

 

Al interior de estos ingresos, anticipó que los petroleros alcancen 1.3 billones de pesos, impulsados por un mayor precio del petróleo y los resultados de la política en materia energética impulsada por esta administración.  

 

Por otra parte, también dedujo que la recaudación tributaria alcance los 4.6 billones, monto que representaría un incremento de 11.6 por ciento real, con respecto al aprobado en 2022. 

 

Ramírez de la O expresó que la Secretaría de Hacienda redoblará su esfuerzo para combatir la corrupción, reduciendo aún más los espacios de evasión y elusión fiscal, de tal forma que todas las personas y empresas contribuyan al erario, de acuerdo con lo estipulado por la ley, sin distinción alguna. 

 

Refirió que la Iniciativa de Ley de Ingresos para el Ejercicio Fiscal 2023, prevé ingresos del Instituto Mexicano del Seguro Social, Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado y la Comisión Federal de Electricidad, en su conjunto, de 948 mil millones de pesos, cifra superior en 0.3 por ciento anual, con respecto al aprobado en 2022. 

 

Para el próximo año, el Paquete estima que el gasto neto presupuestario se ubique en 8.3 billones de pesos, “cifra histórica y superior en 11.6 por ciento anual, en comparación con lo previsto en el Paquete 2022”.  

 

Esto permitirá dar continuidad a la política pública con visión social, implementada por el Gobierno de México, que busca distribuir la riqueza y mejorar la calidad de vida, principalmente de los grupos sociales con menor ingreso. 

 

Así, el Paquete 2023, destacó, otorga suficiencia presupuestaria a los programas de bienestar, que actualmente llegan al 70 por ciento de las familias mexicanas y a los proyectos de infraestructura, orientados a estimular la actividad económica de las regiones más rezagadas de nuestro país. 

 

En este mismo sentido, destacó que el proyecto de presupuesto para 2023, prioriza la inversión social, y los proyectos que impulsan la inversión física, así como salud, seguridad y educación, mismos que favorecen el bienestar económico y social bajo principios de austeridad, eficiencia y racionalidad. 

Ante Pleno del Senado, Ramírez de la O da cuenta de política financiera, fiscal, ingresos, gasto y deuda

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martes, 22 de marzo de 2022

  • Buscan reducir dependencia de gobiernos locales al gasto federalizado 

 

La presidenta del Senado de la República, Olga Sánchez Cordero, aseguró que es necesaria una nueva legislación en materia de catastros y registros públicos, que permita fortalecer el Federalismo, así como los ingresos y capacidades institucionales de estados y municipios. 

 

Al participar en los “Diálogos Parlamentarios, Catastro: palanca de autonomía municipal”, que se llevaron a cabo de manera virtual, enfatizó que sólo con la modernización de la figura catastral se podrá reducir la dependencia de las entidades federativas y de las demarcaciones municipales, del gasto federalizado. 

 

Destacó que estos diálogos son fundamentales en el marco de la discusión de la minuta que propone expedir una nueva Ley General de Catastros y Registros Públicos, que busca resolver los problemas por la pérdida de ingresos, de valor, plusvalía y patrimonio en los gobiernos locales. 

 

Sánchez Cordero refirió que México tiene la recaudación de predial más baja de las naciones que conforman la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), la cual es de sólo 0.2 por ciento del Producto Interno Bruto, mientras que la media internacional es de dos por ciento. 

 

La senadora subrayó que, en promedio, el gasto federalizado integrado por las aportaciones y participaciones del Pacto Federal Fiscal, representa 83 por ciento de los ingresos de los estados, y 72 por ciento de los ingresos de los municipios. 

 

Es necesario, indicó, impulsar una legislación que promueva catastros y registros públicos modernos, eficientes, actualizados y bien aplicados, porque sólo así se logrará el fortalecimiento del Federalismo y, con ello, el de los ingresos y las capacidades institucionales de dichos niveles de gobierno. 

 

El presidente de la Comisión de Federalismo y Desarrollo Municipal, Luis David Ortíz Salinas, dijo que se requiere de un instrumento legislativo que tenga un impacto positivo en el sistema catastral de los municipios, así como un mayor control de las operaciones inmobiliarias que impacten positivamente los impuestos de traslado de dominio, lo que aumentará el potencial de los municipios para eficientar su capacidad recaudatoria. 

 

Destacó que la nueva Ley busca sentar las bases mínimas para armonizar la organización, actualización y funcionamiento de los registros públicos y de los catastros en los tres órdenes de gobierno; además, determina las normas aplicables a las autoridades para obtener, administrar y procesar la información registral y catastral.  

 

El senador consideró que también brindaría certeza y seguridad jurídica a los derechos de propiedad de los inmuebles y establece lineamientos generales para la administración de una plataforma nacional de la información en esta materia, que articule datos de la propiedad privada, pública y social. 

 

Subrayó que se propone un Consejo Nacional de Armonización y Homologación Registral y Catastral, como órgano de coordinación interinstitucional de la organización y funcionamiento de los registros públicos inmobiliarios, de personas morales y catastros. 

 

El senador del Grupo Plural, Emilio Álvarez Icaza Longoria, agregó que debe ser una prioridad de las autoridades garantizar la protección de los servidores públicos que tienen acceso a los catastros, debido a que son víctimas de la delincuencia organizada, ya que ellos tienen conocimientos del registro de la riqueza de los particulares.  

 

Tanto ellos como sus familias, explicó, son atacados por parte de la delincuencia organizada, a través de secuestros, extorsiones, desapariciones forzadas, “por eso debe ser del interés del Estado mexicano su protección”. 

 

El titular de la Unidad de Coordinación de Entidades Federativas, Fernando Vaca, destacó que la minuta es coherente con la política fiscal que lleva a cabo el Gobierno Federal, porque brinda los instrumentos de modernización en esta materia a estados y municipios. 

 

En su oportunidad, el Auditor Especial del Gasto Federalizado en la Auditoría Superior de la Federación, Emilio Barriga, expresó que la dependencia de los recursos federales, por parte de los municipios, es muy elevada, por lo que es necesario implementar un marco legal que permita potenciar la recaudación. 

Urge impulsar nueva legislación de catastros que fortalezca a estados y municipios: Sánchez Cordero.

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sábado, 12 de febrero de 2022

Ante el contexto que enfrenta el gobierno de México en el que requiere fortalecer los ingresos públicos sin recurrir a incrementos en tasas impositivas, no se descartaría la posibilidad de que eventualmente se considere el buscar mayores recursos fiscales de la actividad minero-metalúrgica, destaca un estudio de la Dirección General de Finanzas del Instituto Belisario Domínguez (IBD).  

El estudio titulado “Alternativas para impulsar en México una minería responsable alineada con la Agenda 2030 de Desarrollo Sostenible” elaborado por Jaime Arturo Del Río Monges y Ligia Aleida Aburto Martínez, revela que, en términos reales, los montos de recursos públicos por derechos de minería en México han mantenido una tendencia predominantemente decreciente, registrando una Tasa Media de Crecimiento Anual (TMCA) de -1.3% durante el período 2016-2019. 

La investigación considera que aumentar el monto de las contribuciones en derechos de minería podría ser una opción, aunque también podría modificarse el régimen fiscal aplicable a la actividad minero-metalúrgica para reducir los montos máximos de devoluciones fiscales, entre otras medidas que podrían ser evaluadas para ser aplicadas. 

De acuerdo con el documento del IBD, los proyectos mineros pueden convertirse en polos de desarrollo regional que contribuyan en distintas dimensiones de la sustentabilidad y la sostenibilidad, siempre y cuando haya un diseño y una planeación adecuadas. 

En ese sentido, el estudio destaca la pertinencia de contar con mecanismos de prevención y compensación de afectaciones sociales a trabajadores de las minas y/o habitantes de las comunidades locales, impulsar la creación y fortalecimiento de negocios locales y encadenamientos productivos. 

Asimismo, subraya que es necesario consultar previamente a las comunidades locales de las regiones donde se busca implementar proyectos mineros, y adoptar un enfoque participativo con los habitantes de dichas comunidades, a fin de evitar problemas de violaciones a los derechos humanos. 

De igual forma, considera necesario adoptar esquemas de prevención, mitigación y restauración de posibles afectaciones al medio ambiente en los proyectos mineros, incluyendo la posibilidad de que se fijen metas de cero emisiones netas de emisiones de gases de efecto invernadero.  

Evaluar una mayor contribución de la minería a los ingresos públicos, plantea estudio del IBD.

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jueves, 20 de diciembre de 2018



Con el voto en contra del PRI y PAN, las comisiones unidas de Hacienda y Crédito Público, y la de Estudios Legislativos, aprobaron el dictamen de la minuta que expide la Ley de Ingresos para el Ejercicio Fiscal 2019, enviado por la Cámara de Diputados, ayer miércoles.

Tras una reunión por la mañana con el subsecretario de Ingresos, de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Arturo Herrera, y un receso acordado por los integrantes de dichas comisiones fue aprobado el documento.


Luego que se reanudó la reunión, fue avalado en lo general y en lo particular el dictamen enviado por la colegisladora. Por acuerdo de los grupos parlamentarios se aprobó enviar la discusión al Pleno en la sesión de este día.

El documento prevé una recaudación de 5 billones 838 mil 59.7 millones de pesos (mdp); y autoriza al Ejecutivo Federal un monto de endeudamiento neto interno, hasta por 490 mil mdp, y un endeudamiento neto externo de 5 mil 400 millones de dólares.

Aprueban comisiones Ley de Ingresos 2019

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lunes, 5 de noviembre de 2018


                   La aerolínea registró ingresos operativos récord en el tercer trimestre de CAD$5,415 millones

                   El EBITDAR del tercer trimestre fue de CAD$1,265 millones, con utilidad de operación de CAD$840 millones



Air Canada reporta sus resultados del tercer trimestre de 2018, donde registró un EBITDAR (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, deterioro y alquiler de aeronaves) de CAD$1,265 millones e ingresos récord de CAD$5,415 millones.

La aerolínea canadiense declaró ingresos operativos de CAD$840 millones en comparación con los CAD$976 millones del trimestre del año pasado.  Además de un ingreso ajustado antes de impuestos de CAD$793 millones en el tercer trimestre, comparado con el ingreso de CAD$922 millones en el trimestre del año anterior.  Según los GAAP (Principios Contables Generalmente Aceptados, por sus siglas en inglés), en el tercer trimestre de 2018, Air Canada reportó ingresos antes de impuestos sobre la renta de CAD$876 millones de dólares, en comparación con los ingresos antes de impuestos sobre la renta de CAD$965 millones de dólares del tercer trimestre de 2017.

"Estamos muy satisfechos tanto con el rendimiento de nuestros ingresos unitarios como con nuestros resultados CASM (Costo por Asiento Milla Disponible, por sus siglas en inglés) ajustados durante el tercer trimestre.  Los ingresos trimestrales crecieron 11%, superando los 5 mil millones de dólares canadienses por primera vez en nuestra historia, y nuestro desempeño año tras año en PRASM (Ingresos por pasajero por milla de asiento disponible, por sus siglas en inglés) fue uno de los mejores de la industria de las aerolíneas norteamericanas.  Nuestra sólida gestión de ingresos y gastos compensó sustancialmente los desafíos a los que nos enfrentamos en el trimestre, principalmente el aumento de los precios de los combustibles.  Una vez más, la fortaleza de nuestra marca y de nuestra gente brilló en el trimestre", dijo Calin Rovinescu, Presidente y Director Ejecutivo de Air Canada.

Gracias a la tendencia y desempeño del PRASM, la aerolínea insignia de Canadá, espera continuar con el impulso de estos ingresos obtenidos para el siguiente cuarto trimestre, así como para el próximo año. 

"Complementar nuestra generación récord de ingresos fue un enfoque disciplinado y eficiente de los costos. La CASM ajustada aumentó un 1.1% con respecto al tercer trimestre del año anterior, muy por debajo del aumento del 2 al 3% proyectado para el período con los resultados del segundo trimestre en julio. Impulsado en gran medida por el aumento de los precios del combustible, el CASM de Air Canada aumentó un 9.8% con respecto al tercer trimestre de 2017.  El control de costos seguirá siendo central para nuestra estrategia, por lo que ya hemos identificado o realizado dos tercios del programa de transformación de costos de CAD$250 millones, que se inició a principios de este año. Además, alcanzamos una liquidez sin restricciones récord de CAD$5.3 mil millones y un ratio de apalancamiento 2,0”, agregó Rovinescu.

El exitoso modelo de negocio de Air Canada se debe a una poderosa y completa red con sus tres centros globales de operación, sumado a la gran variedad de ofertas en productos para sus clientes. Estos logros se ven reflejados con numerosos premios y reconocimientos otorgados a la aerolínea; en julio pasado Air Canada fue nombrada la Mejor Aerolínea de Norteamérica por segundo año consecutivo y por séptima vez en nueve años por los reconocidos premios Skytrax, con lo cual también se reafirma la clasificación de la canadiense como la única aerolínea internacional de cuatro estrellas de Norteamérica.

Cabe destacar que estos excelentes resultados se lograron gracias al esfuerzo y dedicación de los 30,000 empleados de la aerolínea, que con su arduo trabajo en el cuidado de los clientes han establecido un nuevo récord de más de 178,000 pasajeros transportados en un solo día durante el pasado agosto.  Por ello, Air Canada se compromete a continuar mejorando y proporcionando un servicio superior y galardonado, siempre  llevando con seguridad a su destino a todos los viajeros.

Air Canada anuncia ingresos récord en sus resultados del tercer trimestre de 2018

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lunes, 30 de julio de 2018

Al segundo trimestre del 2018 (2T18), el segmento de telecomunicaciones móviles en México registró un dinamismo renovado, al alcanzar una tasa de crecimiento anual en ingresos de 11.2%, razónque no se alcanzaba desde 2012.

Asimismo, en términos de líneas se alcanzó un aumento en la base de usuarios de 4.7%, superior al ritmo alcanzado durante el año anterior.

Ingresos

En ingresos, los operadores móviles generaron $70,562 millones de pesos, monto que representa un crecimiento anual de 11.2%. Este aumento es atribuible al efecto combinado de la expansión en la base de suscriptores, al incremento en el gasto promedio realizado por estos (ARPU), así como resultado de un consumo creciente de datos móviles.

En su dinámica por operador, Telcel contabiliza ingresos por $49,567 millones de pesos, 13.9% más con respecto a lo reportado en el mismo periodo de 2017. Con ello, pasa a ostentar una participación de mercado de 70.3%, superior al del trimestre inmediato anterior. Es decir, que a pesar de su figura como Agente Económico Preponderante (AEP), continúa concentrando una mayor participación de mercado en términos de ingresos.

AT&T registró $13,501 millones de pesos, con un incremento anual de 9.4%, mayor al alcanzado en el trimestre anterior.

 
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles al 2T18
(Miles de Millones de Pesos y Crecimiento Anual %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

Por su parte, Movistar sumó ingresos por $7,213 millones de pesos, lo que representa una caída de 2.4% año con año, impactado fuertemente por la disminución en tarifas de interconexión y la mayor dinámica competitiva en prepago.

Por último, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) apenas contabilizaron $281 millones de pesos, 0.4% del total de los ingresos del segmento.

Líneas

En términos de líneas, contabilizan 118.1 millones, un incremento de 4.7% en el comparativo con el segundo trimestre de 2017, el mayor en los últimos seis trimestres.

En su segmentación por operador, Telcel creció 1.8% anual, con 74.4 millones de líneas, mientras que Movistar contrajo su base de clientes en 0.9% al registrar 25.5 millones.

Por otro lado, AT&T mostró un marcado crecimiento de 25.3% anual, para llegar a 16.4 millones de clientes, al enfocarse principalmente en la adición de líneas de prepago, que ya representan 64% del total.
 
Líneas Móviles al 2T18 (Millones)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
 
De esta manera, al segundo trimestre de 2018, Telcel tiene 63.0% de las suscripciones móviles, Telefónica 21.6%, AT&T 13.9% y los OMV sólo 1.5%. En su comparativo anual, Telcel perdió 1.3 puntos porcentuales (pp.) de participación de mercado, Telefónica 1.8 pp., mientras que AT&T y los OMVS registran una ganancia de 2.3 pp. y 0.3 pp., respectivamente.

Dinamismo Renovado en Móvil

En lo que va de este año, se han registrado marcados cambios en las diversas variables financieras y operativas del sector de telecomunicaciones.

Por ejemplo, tuvo lugar un fuerte crecimiento en el número de suscriptores de AT&T, guiado principalmente por sus ofertas agresivas y competitivas en ambos segmentos, prepago y postpago.

De igual manera, se testifica la naciente provisión de ofertas de internet residencial a través de redes móviles, inicialmente impulsada por un operador, pero rápidamente seguida por el resto de los competidores. De esta forma, América móvil reportó tener ya 30 mil suscriptores a través de esta plataforma, al finalizar el 2T-2018.

También se anunció el lanzamiento del Narrow-Band para Internet de las Cosas por AT&T, red enfocada en las crecientes necesidades de los clientes empresariales de una amplia gama de soluciones de IoT.

Por otro lado, la vuelta en el cobro de tarifas de terminación en la red del preponderante generó un nuevo desbalance en las condiciones competitivas entre operadores y resultó en una reconcentración en ingresos, lo que tendrá consecuencias negativas para la dinámica sectorial.

Así, el renovado dinamismo del sector se caracteriza por ofertas competitivas que han creado y atraído mercado para los operadores. Todo ello en un contexto de innovación y mejora en la provisión de nuevos y mejores servicios.


Telecomunicaciones Móviles en 2T-2018: Dinamismo Renovado

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viernes, 29 de junio de 2018

Durante el último año, los ingresos del segmento móvil en México registran una trayectoria al alza producto de la expansión de líneas, el aumento en el consumo de datos y el crecimiento en ventas por equipos (22.3% anual).

En el primer trimestre de 2018 (1T18), las telecomunicaciones móviles contabilizaron $63,944 millones de pesos, 7.4% más respecto al primer trimestre de 2017.

 
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles al 1T18
(Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

Sin embargo, al segmentar esta evolución por cada uno de los operadores, se identifican diferencias significativas en el origen de los ingresos, atribuible a sus diferentes estrategias de mercado.

En primer lugar, el operador con el mayor número de clientes y con posición dominante en el mercado, Telcel, registra un crecimiento anual en ingresos de 10.3%. A partir de ello, el agente económico preponderante expande su preeminencia en el mercado al aumentar en 2 puntos porcentuales su participación de mercado con respecto al trimestre inmediato anterior.

Sin embargo, al desagregar por fuente de ingresos se observa que la venta de servicios móviles representó $31,980 millones de pesos o 71.2% del total, con un crecimiento de 12.8% anual. Esto se explica por una estrategia enfocada al aumento de clientes de alto valor y el crecimiento en el consumo de datos (98% anual), aunado a la restauración del régimen de cobro por la terminación de llamadas diferente de cero.

Por otro lado, la venta de equipos de Telcel registró un aumento de 4.1%, para alcanzar $12,531 millones de pesos, debido al aumento en su base de postpago. Llama la atención que Telcel es el operador con mayores subsidios al adquirir un nuevo dispositivo en la modalidad de postpago, el cual aumenta conforme incrementa el plazo de contratación. Sin embargo, al finalizar una relación contractual de forma anticipada con el operador, es aplicable una pena convención equivalente a 20% del valor mensual de la renta, multiplicado por el número de meses que le resten al contrato.

Por su parte, Movistar registra una disminución de ingresos de 5.9% en términos anuales, al contabilizar $6,375 millones de pesos en el periodo. Esta cifra proviene de ventas por servicios por $5,086 millones de pesos, 11.4% menos en servicios, parcialmente compensada por un crecimiento por la venta de equipos de 24.4%, los cuales suman $1,289 millones de pesos.

Los ingresos por consumo de servicios de Movistar han disminuido a raíz de una disminución de precios en prepago, una disminución en usuarios y menores ingresos por concepto de terminación de llamadas. Mientras tanto, la recuperación en venta de equipos móviles se explica por la implementación de menores subsidios y mayores ventas en los segmentos de gama media y alta.

 
Ingresos por Operador Móvil
(Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores

A su vez, AT&T registra una razón menor de crecimiento frente a trimestres pasados, al aumentar tan sólo 4.6% sus ingresos en términos anuales, para alcanzar $12,564 millones de pesos. En lo que toca a servicios se registra una contracción de 22% anual, con $7,565 millones de pesos, principalmente por la marcada disminución de precios en prepago. A su vez, por la venta de equipos obtuvo ingresos por $4,999 millones de pesos, 117% mayores que el año anterior, atribuible al incremento en la base de usuarios (24.1% anual) y la migración a equipos de mayor capacidad por los usuarios.

De esta forma, es posible identificar que mientras Telcel se ha enfocado en incrementar sus ingresos por servicio con base en el aprisionamiento y atracción de usuarios de mayor valor, así como en el mayor consumo de sus suscriptores; Movistar y AT&T están enfocando estrategias de negocio dirigidas en obtener ingresos por la venta de equipos, es decir, no otorgan subsidios. Esto significa que ofrecen al usuario la posibilidad de adquirir dispositivos a meses sin intereses y a diferencia del operador preponderante no aprisionan a los usuarios, puesto que le dan la libertad de finalizar el contrato en el momento que lo desee.

Desagregación de Ingresos Móviles 1T18

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jueves, 3 de mayo de 2018



Lo que va de 2018 ha sido un escenario de incertidumbre política y macroeconómica a nivel nacional e internacional que ha generado impactos negativos en diversas variables como la paridad pesos-dólar, inflación, inversión y, consecuentemente, la dinámica de crecimiento de la economía en su conjunto.

No obstante, el segmento de telecomunicaciones móviles en México registró una apreciación marcada en ingresos durante el primer trimestre de 2018 (1T18), en niveles que no se registraban desde 2012 y que rompe con la tendencia de estacionalidad de bajo consumo y contratación de servicios característica del inicio de cada año.

Dinámica de Ingresos
Es así como suman $63,944 millones de pesos (mdp) generados por los operadores móviles durante el periodo referido, 7.4% más respecto al primer trimestre de 2017. Esta dinámica ha sido producto de la expansión de líneas, el aumento en el consumo de datos y el crecimiento en ventas por equipos (22.3% anual).

No obstante, el operador con el mayor número de clientes y con posición dominante en el mercado, Telcel, registra el mayor crecimiento anual en ingresos (10.3%), con lo que el agente económico preponderante expande su preeminencia en el mercado al aumentar en 2 puntos porcentuales su participación con respecto al trimestre inmediato anterior.

Con ello, alcanza 70.0% del total, nivel similar al observado en periodos previos a la Reforma Constitucional, esto es, durante el primer trimestre de 2012.

Este desempeño positivo del operador preponderante es explicado en gran proporción por su recuperación de pagos por interconexión, debido a la eliminación de la llamada “tarifa cero”, complementado por el referido aumento del consumo de datos móviles, de su volumen clientes de alto valor, así como por la mayor venta de equipos (4.0% anual).

Por su parte, el operador Movistar observa una disminución de 5.9% en términos anuales, consecuencia de la disminución en las tarifas de terminación de llamadas, mientras que AT&T registra una razón menor de crecimiento en trimestres pasados, al aumentar 4.6% anual sus ingresos en el 1T18.

Dinámica de Líneas
En lo que toca a las líneas móviles, al cierre del trimestre se contabilizó un total de 116.4 millones, lo equivalente un incremento de 3.6% anual, el mayor entre los últimos cinco trimestres. Esto, a pesar de la baja estacionalidad que caracteriza la cuesta de enero y el bajo dinamismo del primer trimestre de cada año, siendo el de este, uno atípico.

AT&T es el operador con mayor ganancia en suscriptores al llegar a los 15.6 millones, 24.1% más que en el mismo periodo del año anterior, al enfocarse en la adición de líneas de prepago que ya ascienden a 63% de su base de clientes. Por su parte, Telcel creció 1.4% anual, con 74.0 millones de líneas, mientras que aquellas de Movistar se redujeron en 1.5% para alcanzar 25.3 millones.

Este breve diagnóstico del mercado móvil nos deja ver el comienzo de una reversión de los efectos y ganancias en competencia que tuvieron lugar a partir de la Reforma, de la declaratoria de preponderancia y la nueva Ley Federal de Telecomunicaciones y Radiodifusión.

A pesar de que se registra una trayectoria al alza en ingresos y líneas es manifiesto que no es aplicable a todos los operadores.

Esta regresión competitiva deja al momento deja los indicadores de participación de mercado en los mismos niveles previos a la Reforma.

¿Será acaso una señal mas de la necesidad de revisar la aplicación efectiva de las medidas asimétricas para alcanzar la tan evasiva competencia efectiva? Próximamente abundare en posibles respuestas.


Telecom Móviles al 1T18: Regresión Competitiva

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jueves, 1 de marzo de 2018



El año de 2017 fue uno de recuperación en la trayectoria de crecimiento en el sector de telecomunicaciones en México, no siendo el segmento móvil una excepción. Su renovado dinamismo resultó de la intensificación del consumo de servicios de voz y datos móviles, una estabilización de precios, así como de la intensificación de inversiones en servicios de nueva generación.
Dinámica de Ingresos

Durante 2017, las telecomunicaciones móviles generaron ingresos anualizados por $260,492 millones de pesos y alcanzaron un crecimiento anual de 4.3%, que contrasta muy favorablemente (16 veces superior) al de 0.3% alcanzado en 2016. Incluso en términos trimestrales, en el cuarto trimestre de 2017 (4T17), la expansión en ingresos corona esta senda de recuperación en el crecimiento del segmento, al registrar un coeficiente de 4.7% con $73,050 millones de pesos.

En su segmentación por operador es identificable que, por tercer trimestre consecutivo, todas las empresas registraron una evolución positiva en términos anuales, especialmente AT&T (21.6%). Sin embargo, persiste una excesiva concentración en el agente económico preponderante, Telcel, cuya participación de mercado alcanzó 68.1% en 4T17. Por su parte, Movistar obtuvo 10.2% y los operadores móviles virtuales siguen sin cursar prácticamente nada de trafico ni generar ingresos (0.3%), a pesar de contar con 1.5% de líneas, como proporción del mercado total.

Dinámica en Líneas
Esta evolución favorable en ingresos también es producto del aumento en la tenencia de líneas celulares, tal que al finalizar 2017, contabilizan 115.5 millones de líneas móviles, esto es, 2.6% más que en 2016.

No obstante, a pesar de los esfuerzos por atraer usuarios, especialmente aquellos de alto consumo, no todos los operadores registran ganancias interanuales en su base de usuarios. Mientras que Telcel presenta un ligero incremento de 1.2% anual, al alcanzar 73.9 millones, y AT&T una extraordinaria adición de clientes de 26.1% para llegar a 15.1 millones; Movistar registra una caída de 5.6% en el comparativo anual al sumar 25.1 millones.
 
Numeralia del Mercado de Telecomunicaciones Móviles en 4T17
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de reportes financieros de los operadores
 
Ante ello, es manifiesto que el dinamismo del segmento móvil en su conjunto es inducido en gran medida por AT&T, que, con sus sostenidos y pronunciados montos de inversión en infraestructura y estrategias comerciales competitivas, han logrado atraer clientes a su red y consecuentemente, han impulsado su generación de ingresos.

Dinámica de ARPU

Una de las tendencias que también tuvieron lugar en 2017 en el segmento móvil, fue la estabilización tarifaria que condujo a un balance de crecimiento positivo en el ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés). Así, este indicador registró un nivel promedio de $133.3 pesos durante el 4T17, similar al del trimestre inmediato anterior ($133.9 pesos), pero 2.8% superior al alcanzado en el 4T16.

Este ligero despunte se explica por la conjunción entre la estabilización en la tendencia a la baja que venían registrando las tarifas móviles, así como por el aumento en el consumo de servicios que más que superó el aumento en la contratación de líneas. Ante esta fase de dinamismo renovado, se prevé que la intensificación en el consumo de servicios y la competencia por la atracción y captación de usuarios de alto valor conduzca a un aumento sistemático del ARPU del mercado y así, a una continuidad de la senda de crecimiento positivo de los ingresos de los operadores durante 2018.


Estancamiento de la Estructura Competitiva

No obstante, no debe perderse de vista la persistente concentración en ingresos y líneas en el segmento, equivalente a que 6.8 de cada 10 pesos (y una proporción similar de líneas) están en tenencia del operador preponderante.

Incluso, a pesar de que en el agregado sectorial este ha reducido su participación de mercado 3.9 puntos porcentuales en unidades generadoras de ingreso (UGI), de acuerdo con datos del IFT entre el 2T13 y el 2T17, ha aumentado en 32.4 millones su contabilidad de usuarios, por supuesto, muchos más que sus competidores.

El estancamiento en la estructura de mercado y el sempiterno balance positivo en la captación de usuarios, aunado a la reducción de la asimetría tarifaria respecto al preponderante y los competidores, entre otras, coloca a la industria en un escenario de ilusorio rebalanceo en la estructura del mercado y consecuente, la añorada y esquiva desconcentración del mercado.

Telecom Móviles: Dinamismo con Estancamiento en Competencia

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lunes, 26 de febrero de 2018


















































































































Durante el 2017, el segmento de telecomunicaciones en México mostró renovado dinamismo al registrar una tasa de crecimiento anual de 4.7%, muy superior al 0.3% alcanzado durante 2016. De esta manera, en este año se observa un incremento significativo en el consumo de comunicaciones móviles y en la contabilidad de usuarios, que más que compensan la baja de precios y consecuentemente han impulsado los ingresos del mercado.

En términos trimestrales, se observan tres consecutivos con incrementos anuales en términos de ARPU, suscriptores, y, en consecuencia, ingresos, circunstancia que mejora la prospectiva de crecimiento en el largo plazo. Se espera que el momentum que actualmente ostenta el segmento se traduzca en una senda de mayor crecimiento en los próximos años.

Mercado Móvil al 4T-2017: Ingresos

Durante el cuarto trimestre del 2017 (4T17), el mercado móvil generó ingresos por $73,050 millones de pesos, cifra que representa una expansión anual de 4.7%. A pesar de que esta tasa es menor a la del trimestre inmediato anterior (6.4% en el 3T17), continúa en una senda de crecimiento positivo que impulsó el crecimiento anual durante todo 2017 a 4.7%, con $260,492 millones de pesos.

Este aumento en el crecimiento del segmento es atribuible principalmente a la estabilización de precios que, acompañada de una notoria expansión de la base de suscriptores, principalmente aquellos de postpago (alto consumo), así como del incremento en el consumo de datos y servicios de valor agregado, se tradujeron en un aumento significativo en el valor del mercado en el último año.
 
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles al 4T17
(Miles de Millones de Pesos y Crecimiento Anual %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
 
Al analizar esta métrica por operador es identificable que, por tercer trimestre consecutivo, todas las empresas registraron una evolución positiva en términos anuales. Telcel contabiliza ingresos por $49,781 millones de pesos, equivalente a un aumento de 0.8% con respecto a lo reportado en el mismo periodo de 2016. A partir de ello, el operador registró una ligera disminución en su participación de mercado en ingresos al pasar de obtener 70.8% del total en el 4T16 a alcanzar una ponderación de 68.2%, una reducción de 2.6 puntos porcentuales (pp) en un año.

Por su parte, Movistar contabiliza ingresos por $7,438 millones de pesos (10.2% del total), esto es, un crecimiento de 0.49% interanual, mientras que AT&T alcanzó un aumento de 21.6% en sus ingresos, al alcanzar $15,598 millones de pesos (21.4% del total), consecuentemente, logró impulsar los ingresos agregados del segmento. Finalmente, y en el margen, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) registraron ingresos por $233 millones de pesos, 31.7% más que en el 4T16, pero apenas consiguen una participación de 0.3% del mercado.

Mercado Móvil al 4T-2017: Líneas

Al finalizar 2017, suman 115.5 millones de líneas móviles, lo que representa un crecimiento anual de 2.6%. Desde una perspectiva trimestral, el crecimiento de los suscriptores móviles se desaceleró durante 2017, con respecto al 4.4% observado en 2016.

En la contabilidad de líneas por compañía son identifican tendencias heterogéneas. Por una parte, Telcel registra un ligero incremento de 1.2% anual, Movistar una caída de 5.6% y AT&T un extraordinario aumento de 26.1% anual. Es así como, al finalizar el cuarto trimestre Telcel contabilizó 73.9 millones de líneas, Movistar 25.1 millones, AT&T 15.1 millones y los OMV 1.5 millones.

Desde la consolidación de AT&T, llevada a cabo durante el 2T15, el operador registra un aumento acumulado de 76.6% en líneas. Ello explicado por la importante atracción de clientes que generó su oferta competitiva en el mercado términos tarifarios, paquetes de servicios, cobertura y calidad de su red.

 
Líneas Móviles al 4T17
(Millones)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
 
Es así como el moderado dinamismo del segmento móvil en su conjunto es inducido por AT&T, que con fuertes montos de inversión en infraestructura y estrategias comerciales competitivas han logrado atraer clientes a su red.
 
Líneas Móviles por Operador al 4T17
(Participación de Mercado, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
 
En lo que toca a la participación de mercado en líneas, Telcel mantuvo su marcado liderazgo al registrar una ponderación de 63.9%, casi un punto porcentual menos que en el 4T16. Mientras que Movistar alcanzó 21.7%, equivalente a una pérdida de 1.9 puntos porcentuales de manera anual. Por su parte, AT&T tiene 13.1% del mercado en líneas, un aumento de 2.4 puntos porcentuales. Por último, los OMV tan sólo ostentan una cuota de 1.3%, 0.3 puntos porcentuales más que en el año previo.

Mercado Móvil al 4T-2017: ARPU

La conjunción de la baja anual en precios y el aumento en el consumo de servicios, especialmente de datos móviles, manifiesto en los últimos periodos, se captura en la evolución del ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés). Al cuarto trimestre del 2017, este indicador registró un nivel de $133.3 pesos, lo que representa estabilización respecto al trimestre inmediato anterior y un aumento anual de 2.8%.

 
Líneas Móviles al 4T17
(Millones)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
 
La trayectoria del ARPU muestra una estabilización a inicios del 2017, con crecimientos positivos durante en segundo, tercer y cuarto trimestre del año. En esta nueva fase de estabilidad y crecimiento en las telecomunicaciones móviles, se prevé que el mayor consumo de servicios conduzca a un aumento sistemático del ARPU del mercado y con ello, una mayor generación de ingresos para los operadores durante el 2018.

Así, 2017 cierra con un sólido crecimiento principalmente impulsado por AT&T, que con su ejercicio de inversiones alcanzó un alcance de cobertura de su red de 4G LTE a 96 millones de personas, tan sólo 4 millones por debajo de su objetivo para 2018.

Para 2018, se pronostica un desempeño dinámico del mercado móvil. Ello apoyado en el continuo aumento registrado en el consumo de servicios móviles que, acompañado del crecimiento de líneas en el mercado, impulsará el crecimiento de los ingresos.

No debe perderse de vista la persistente concentración en ingresos y líneas en el segmento, donde 6.8 de cada 10 pesos (y una proporción semejante de líneas) son atribuibles al operador preponderante. Esta invariable ponderación de mercado aunada a la eliminación de la prohibición de cobro por la terminación de llamadas en la red de Telcel podría generar efectos adversos a la dinámica competitiva en el mercado.

Por lo que la autoridad regulatoria debe enfatizar la aplicación de mecanismos eficaces para detonar la competencia efectiva, incentivar la inversión de los competidores, nivelar las condiciones de provisión de los servicios móviles, así como debe prevenir la reconcentración del mercado y la generación de mayores ventajas para el preponderante.

Telecomunicaciones Móviles al 4T-2017: Ingresos, Líneas y ARPU

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