by Carlos Roberto Hernández

• El mercado de telecomunicaciones móviles registró su segundo trimestre consecutivo de expansión.
• Los ingresos crecieron 6.5% anual en términos nominales, lo que representa un ritmo 5.4 veces mayor al observado en la economía en su conjunto (1.2%), al alcanzar un acumulado de $92,468 mdp.
• Los ingresos por servicios móviles crecieron 5.3% anual, mientras que el subsegmento de venta de equipos registró un repunte de 7.3%.
• El ARPU promedio del mercado móvil fue de $142.8 pesos en el 2T-2025, el mismo nivel que un año atrás, que sugiere una estabilización en los niveles de gasto por usuario.

El sector de las telecomunicaciones en México atraviesa un momento de transición, a la espera de la puesta en marcha del nuevo ecosistema regulatorio que definirá sus lineamientos en los próximos años. La expectativa en torno a este cambio institucional y normativo, junto con una ligera reactivación económica, ha comenzado a reflejarse en un repunte del mercado de telecomunicaciones móviles. De acuerdo con la Estimación Oportuna del INEGI, el Producto Interno Bruto (PIB) nacional registró un crecimiento de 1.2% respecto al mismo trimestre del año pasado y de 0.7% en su comparación con el trimestre inmediato anterior. Esta dinámica estuvo impulsada principalmente por la reactivación del sector primario, que avanzó 4.5%, y del sector terciario, con un aumento de 1.7%, mientras que las actividades secundarias registraron una ligera contracción de 0.2%, todo en su comparativo con el periodo anterior. Estas cifras sugieren una mejora moderada en crecimiento del país hacia la segunda mitad de 2025. En sintonía con esta recuperación, el mercado de telecomunicaciones móviles registró su segundo trimestre consecutivo de expansión. Los ingresos de este segmento crecieron 6.5% anual en términos nominales, lo que representa un ritmo 5.4 veces mayor al observado en la economía en su conjunto. Ello resultado de la trayectoria sostenida en el acceso y demanda de conectividad móvil. En este contexto de transformación regulatoria y reactivación económica, amerita revisar con detalle los resultados del mercado móvil durante el segundo trimestre de 2025, previo a la entrada en operación de los nuevos órganos regulatorios que sustituirán al IFT, y que marcarán el inicio de una nueva etapa para la competencia y la inversión sectorial.   Ingresos Móviles: Desagregación por sus Componentes Como se refirió anteriormente, durante el segundo trimestre de 2025 (2T-2025), el mercado de telecomunicaciones móviles en México mantuvo su senda al alza, al registrar un crecimiento anual de 6.5%, con ingresos totales por $92,468 millones de pesos (mdp). Este desempeño deja atrás el virtual estancamiento del cierre del año 2024, al consolidarse el segundo trimestre consecutivo en expansión, lo que traza un trayectoria ascendente.   Producto Interno Bruto e Ingresos de Equipamiento y Servicios Móviles (Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles El impulso del mercado provino de dos componentes clave. Por un lado, los ingresos por servicios móviles –que incluyen voz, datos y servicios de valor agregado– crecieron 5.3% anual, derivado del incremento en la base de usuarios, así como por el incesante consumo de datos móviles. Por otro lado, el subsegmento de venta de equipos registró un repunte de 7.3%, apoyado por las estrategias comerciales implementadas por los principales operadores para incentivar la migración de clientes a planes de mayor valor y a la renovación de equipos.   Estructura de Mercado: Ingresos por Operador Al 2T-2025, el mercado móvil en México se mantuvo altamente concentrado. Telcel registró 66.3% de los ingresos, seguido por AT&T con 22.4%, Telefónica con 6.7% y el conjunto de operadores móviles virtuales (OMV) el 4.6% restante. Ante la inminente entrada en vigor del nuevo esquema regulatorio, será muy importante el objetivo regulatorio enfocado a que la autoridad busque fortalecer el equilibrio competitivo, con el objetivo de promover un entorno de competencia más equilibrada y sostenible.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 2T-2025 (Millones de Pesos)

De esta manera, Telcel reportó $60,863 millones de pesos (mdp) en ingresos al 2T-2025, lo que representa un incremento anual de 5.2%. El operador destaca por un acelerado crecimiento en pospago, que pasó de 5.5% a 7.8%, mientras que los ingresos de prepago revirtieron la tendencia negativa del primer trimestre (–2.5%) al crecer 1.2%. Por componentes, los ingresos por servicios registraron una mejora sustancial al pasar de 0.8% a 4.0%, mientras que el segmento de equipamiento revirtió su caída de –14.5% a 9.2%. Por su parte, AT&T México alcanzó un crecimiento anual de 8.6% en el 2T-2025, con ingresos por $20,615 mdp. Este desempeño se explica por un incremento de 7.6% en servicios móviles, impulsado por la expansión de su base de clientes, y por un avance de 10.2% en la venta de equipos, reflejo de su estrategia comercial orientada a la renovación de terminales y planes de mayor valor. Por lo que toca a Telefónica Movistar, el operador español reportó una caída anual de 2.8%, con ingresos por $6,147 mdp. Este resultado derivó de una caída de 21.0% en la venta de equipos, parcialmente compensada por un aumento de 3.8% en ingresos por servicios. El operador indicó que el crecimiento sostenido en los accesos de pospago fue el principal impulsor de los ingresos por servicios durante el trimestre. Finalmente, el conjunto de los Operadores Móviles Virtuales (OMV) mantuvieron su expansión acelerada, al alcanzar $4,843 mdp en el 2T-2025, equivalente a un crecimiento interanual de 31.1%. Este desempeño se explica por la sólida expansión de su base de usuarios, respaldada por ofertas de nicho y estrategias comerciales digitales.   Evolución del Consumo de Servicios: Ingreso Promedio Mensual por Usuario Durante el segundo trimestre de 2025 (2T-2025), el ingreso promedio por usuario móvil al mes (ARPU, por sus siglas en inglés) se ubicó en $142.8 pesos, lo que representa un incremento anual marginal de 0.01%, después de la caída de 2.0% anual registrada en el trimestre inmediato anterior. Este comportamiento sugiere una estabilización en los niveles de gasto por usuario, en un entorno en el que el crecimiento del mercado ha estado impulsado principalmente por la expansión en la base de clientes y por la venta de equipos. Por su parte, Telcel mantiene el ARPU más alto del mercado, con $183 pesos al mes, equivalente a un crecimiento anual de 3.5%. Este desempeño resulta tanto de la mayor participación de usuarios de pospago, que tienden a generar ingresos más estables y elevados, como de la creciente demanda por mayores capacidades de datos.   Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) (Pesos y Crecimiento Anual, %)

AT&T registró un ARPU de $146.7 pesos, con un incremento interanual de 2.9%, apoyado por su estrategia de retención y migración de clientes a planes de mayor valor agregado, así como por la ampliación de su red 5G. En tanto, Movistar alcanzó un ARPU estimado de $74.4 pesos mensuales, consistente con su enfoque en segmentos de menor valor promedio y con el impacto de su estrategia de compartición de infraestructura, que prioriza la eficiencia operativa sobre la captación de clientes de alto consumo. Finalmente, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) registraron un ARPU conjunto de $58.0 pesos, alineado con su propuesta de valor orientada a nichos y prepago, aunque con una creciente presencia en pospago. El volumen de usuarios, más que el gasto individual, es el principal motor de ingresos. En conjunto, estos resultados confirman que el dinamismo del mercado móvil mexicano durante el 2T-2025 sigue sustentado en la expansión de la base de usuarios y en la venta de equipos, pero apoyado en la demanda sostenida por servicios móviles.   Consideraciones Finales El mercado de telecomunicaciones móviles en México ha retomado su ritmo de crecimiento al alza tras un 2024 marcado por la desaceleración económica y la incertidumbre regulatoria. Con incrementos anuales de 1.3% en el primer trimestre y 6.5% en el segundo, el mercado ha demostrado su resiliencia y capacidad para reactivarse, apoyado tanto en la expansión de la base de usuarios como en la recuperación del componente de venta de equipos. Sin embargo, la estructura del mercado sigue excesivamente concentrada, con Telcel generando dos tercios del mercado, mientras que AT&T y Telefónica mantienen estrategias de crecimiento diferenciadas y los OMV consolidan su papel como actores de nicho con expansiones de doble dígito. El desafío central para la industria será la entrada en operación los nuevos órganos regulatorios, que sustituirán al IFT y tendrán la oportunidad de equilibrar la competencia e incentivar la inversión en infraestructura. En este entorno de transición regulatoria y moderada reactivación económica, el desempeño del segundo semestre de 2025 marcará si el mercado logra consolidar su crecimiento o si se mantendrá contenido por la alta concentración y la presión sobre los márgenes operativos.

Telecomunicaciones Móviles en el 2T-2025: Reactivación en el Dinamismo del Mercado

• Dinamismo del Mercado Telecomunicaciones en México Telecomunicaciones móviles
• At 8/01/2025 11:52:00 p.m.
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By Carlos Hernández

• Durante el 1T-2023, los ingresos generados por los operadores móviles contabilizaron un total de $87,429 millones de pesos (mdp) cifra 7.2% superior en su comparativo anual y equivalente a 4.5 veces el crecimiento del PIB (1.6%).
• El dinamismo de los ingresos del mercado móvil es atribuible a un incremento de 7.4% en el componente de equipos móviles y de 7.1% en el de servicios.
• Al finalizar el 1T-2024, se registraron 145.0 millones de líneas en funcionamiento, 4.5% más que el mismo trimestre del año anterior, de las cuales 82.5% corresponden al subsegmento de prepago y 17.5% al de pospago.
• El ingreso promedio de los operadores por usuario móvil al mes (ARPU por sus siglas en inglés) se ubicó en un nivel de $139.5 pesos por usuario en el 1T-2024, 1.8% mayor en términos anuales.
• A pesar de la desaceleración económica, destaca el desempeño marcadamente favorable del mercado móvil, basado en el continuo crecimiento en el número de usuarios y la intensificación en el consumo de servicios.

Macroeconomía Débil De acuerdo con cifras preliminares desestacionalizadas recientemente publicadas por el INEGI, la economía nacional registró un crecimiento casi nulo durante el primer trimestre de 2024, al registrar un incremento del PIB de sólo un 0.2% en comparación con el trimestre anterior. Este crecimiento marca el comienzo de año más débil para la actividad económica desde la caída de 1.2% en 2020, debido a la pandemia de COVID-19. En términos anuales, utilizando cifras sin desestacionalizar, la economía nacional experimentó un crecimiento de 1.6% en el primer trimestre de este año, casi la mitad del crecimiento observado en 2023. Estos resultados reflejan una marcada desaceleración económica, principalmente atribuible al bajo desempeño de las actividades primarias y secundarias, que crecieron 0.6% y 0.8% respectivamente, sin poder ser compensadas por el crecimiento de 2.2% en las actividades terciarias. En este contexto, la perspectiva económica actual en México se vislumbra desafiante. La economía está experimentando una franca desaceleración en comparación con el sólido dinamismo observado durante 2022 y gran parte de 2023. Además, el proceso deflacionario se ha pausado, con un repunte de la inflación en abril que llegó a 4.6%, impulsado por las presiones en los precios de los alimentos, aunque parcialmente mitigado por la disminución estacional de las tarifas eléctricas. En medio de esta fase de desaceleración, destaca el dinamismo del sector de las telecomunicaciones en México, particularmente en el segmento móvil, el cual experimentó un crecimiento significativo, en términos de los ingresos reportados por los operadores del mercado. Este aumento se atribuye tanto al incremento en el componente de equipamiento como en el de servicios.   Ingresos Móviles: Desagregación por sus Componentes Durante el primer trimestre de 2024 (1T-2024), el mercado de telecomunicaciones móviles en México registró un crecimiento anual de 7.2%, al alcanzar un monto de ingresos de $87,429 millones de pesos. Este aumento es atribuible a un incremento de 7.4% en el componente de equipos móviles y de 7.1% en el de servicios. Desde el tercer trimestre del año anterior, ha sido el componente de ventas de equipos el que ha impulsado al segmento. Aunque este trimestre no fue la excepción, el ritmo de crecimiento disminuyó notablemente del 11.2% registrado en el trimestre inmediato anterior a 7.4%, al ser un periodo marcadamente estacional.    Producto Interno Bruto e Ingresos de Equipamiento y Servicios Móviles (Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del INEGI y de los Operadores Móviles En contraste, durante el 1T-2024, los ingresos por servicios registraron un mayor dinamismo al crecer 7.1%, en comparación con 4.8% del trimestre anterior.   Ingresos por Operador Al analizar los ingresos por operador, Telcel, el agente económico preponderante en telecomunicaciones (AEP-T), reportó ingresos por $60,809 millones de pesos durante el 1T-2024, 5.8% más en su comparativo anual. Este aumento fue respaldado por un crecimiento de 6.0% en los ingresos del subsegmento de pospago, consolidando así, 68.9% de los ingresos del mercado. En su desagregación por componentes, se registró un crecimiento de 5.8% en los ingresos provenientes de la comercialización de servicios y de 5.0% en la venta de equipos. En términos secuenciales, el crecimiento de los ingresos por servicios aumentó en 1.3 puntos porcentuales (pp), mientras que los ingresos por equipamiento más que duplicaron el crecimiento de 2.4% registrado en el trimestre inmediato anterior. Durante el 1T-2024, AT&T registró un notable crecimiento anual de 9.4%, con ingresos equivalentes a $18,069 millones de pesos, cifra que representa 20.7% del total del mercado. Este incremento derivó del aumento de 6.1% en el componente de servicios, impulsado por la significativa expansión de su base de clientes, y a un crecimiento de 16.1% en los ingresos por equipos, a partir de la implementación de subsidios significativos para su adquisición en planes de pospago.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 1T-2024 (Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles Amerita destacar que, a pesar de mantener el elevado dinamismo en la venta de equipos, este componente fue de 32.5% en el periodo anterior. Mientras tanto, el crecimiento por la provisión de servicios casi duplicó el registrado en el trimestre inmediato anterior. Por otro lado, Telefónica registró un limitado crecimiento de 1.5% en sus ingresos durante el 1T-2024, al generar $6,053 millones de pesos, 6.9% del total del mercado móvil. Esta contabilidad es atribuible a un crecimiento de 0.6% en los ingresos provenientes de equipos y un aumento de 1.8% en los ingresos por servicios. Este coeficiente es el más alto obtenido en los últimos 5 trimestres. De acuerdo con el operador, estos resultados positivos se deben principalmente a la expansión del subsegmento de pospago. Finalmente, se estima que los operadores móviles virtuales (OMV) generaron en conjunto un total de ingresos por $2,498 millones de pesos durante el 1T-2024, 68.6% más en su comparativo anual. Este aumento se debe a la continuada expansión en su base de usuarios, que en conjunto les permitió acaparar una participación de mercado de ingresos de 2.9% durante el periodo.   ARPU: Ingreso Promedio por Usuario El ingreso promedio por usuario móvil al mes (ARPU por sus siglas en inglés) alcanzó un nivel de $139.5 pesos en el 1T-2024, un aumento de 1.8% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, de manera secuencial, este indicador se redujo en $1.1 pesos con respecto al cuarto trimestre de 2023.   Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) (Pesos y Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles En el primer trimestre de 2024, Telcel registró el ARPU más alto del mercado, al registrar un monto de $176 pesos, cifra que representa un incremento anual de 3.9%. Por su parte, los usuarios de AT&T alcanzaron un ARPU mensual de $137.9 pesos, lo que supone un incremento de 1.9% en términos anuales. En cuanto a Telefónica, su ARPU estimado se ubicó en $63.0 pesos mensuales. Por último, se estima que, en su conjunto, los usuarios de los operadores móviles virtuales (OMV) generaron un ARPU de $58.0 pesos.   Conclusiones A pesar de la desaceleración de la economía, destaca el desempeño marcadamente favorable del mercado móvil, con un crecimiento 4.5 veces superior al del PIB. Durante el 1T-2024, los ingresos de este segmento registraron un crecimiento anual de 7.2%, con un dinamismo similar en los componentes de equipos y servicios. El sólido desempeño de las telecomunicaciones móviles se basa en el continuo crecimiento en el número de usuarios y la intensificación en el consumo de servicios. Se espera que esta tendencia alcista continúe durante el resto del año, a pesar de la incertidumbre en la actividad económica, circunstancia que impulsaría el ARPU y, por consiguiente, los ingresos por servicios. Esta perspectiva positiva, combinada con la continuada expansión en el componente de equipamiento, podría dar lugar a un impulso significativo en los ingresos del sector durante 2024.

Telecomunicaciones Móviles al 1T-2024: Dinamismo en Ingresos vs. Desaceleración Económica

• Desaceleración Económica en México Telecomunicaciones móviles
• At 5/21/2024 12:13:00 a.m.
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• Durante el 1T-2023, los ingresos generados por los operadores móviles contabilizaron un total de $87,429 millones de pesos (mdp) cifra 7.2% superior en su comparativo anual y equivalente a 4.5 veces el crecimiento del PIB (1.6%).
• El dinamismo de los ingresos del mercado móvil es atribuible a un incremento de 7.4% en el componente de equipos móviles y de 7.1% en el de servicios.
• Al finalizar el 1T-2024, se registraron 145.0 millones de líneas en funcionamiento, 4.5% más que el mismo trimestre del año anterior, de las cuales 82.5% corresponden al subsegmento de prepago y 17.5% al de pospago.
• El ingreso promedio de los operadores por usuario móvil al mes (ARPU por sus siglas en inglés) se ubicó en un nivel de $139.5 pesos por usuario en el 1T-2024, 1.8% mayor en términos anuales.
• A pesar de la desaceleración económica, destaca el desempeño marcadamente favorable del mercado móvil, basado en el continuo crecimiento en el número de usuarios y la intensificación en el consumo de servicios.

By Carlos Hernández

Macroeconomía Débil De acuerdo con cifras preliminares desestacionalizadas recientemente publicadas por el INEGI, la economía nacional registró un crecimiento casi nulo durante el primer trimestre de 2024, al registrar un incremento del PIB de sólo un 0.2% en comparación con el trimestre anterior. Este crecimiento marca el comienzo de año más débil para la actividad económica desde la caída de 1.2% en 2020, debido a la pandemia de COVID-19. En términos anuales, utilizando cifras sin desestacionalizar, la economía nacional experimentó un crecimiento de 1.6% en el primer trimestre de este año, casi la mitad del crecimiento observado en 2023. Estos resultados reflejan una marcada desaceleración económica, principalmente atribuible al bajo desempeño de las actividades primarias y secundarias, que crecieron 0.6% y 0.8% respectivamente, sin poder ser compensadas por el crecimiento de 2.2% en las actividades terciarias. En este contexto, la perspectiva económica actual en México se vislumbra desafiante. La economía está experimentando una franca desaceleración en comparación con el sólido dinamismo observado durante 2022 y gran parte de 2023. Además, el proceso deflacionario se ha pausado, con un repunte de la inflación en abril que llegó a 4.6%, impulsado por las presiones en los precios de los alimentos, aunque parcialmente mitigado por la disminución estacional de las tarifas eléctricas. En medio de esta fase de desaceleración, destaca el dinamismo del sector de las telecomunicaciones en México, particularmente en el segmento móvil, el cual experimentó un crecimiento significativo, en términos de los ingresos reportados por los operadores del mercado. Este aumento se atribuye tanto al incremento en el componente de equipamiento como en el de servicios.   Ingresos Móviles: Desagregación por sus Componentes Durante el primer trimestre de 2024 (1T-2024), el mercado de telecomunicaciones móviles en México registró un crecimiento anual de 7.2%, al alcanzar un monto de ingresos de $87,429 millones de pesos. Este aumento es atribuible a un incremento de 7.4% en el componente de equipos móviles y de 7.1% en el de servicios. Desde el tercer trimestre del año anterior, ha sido el componente de ventas de equipos el que ha impulsado al segmento. Aunque este trimestre no fue la excepción, el ritmo de crecimiento disminuyó notablemente del 11.2% registrado en el trimestre inmediato anterior a 7.4%, al ser un periodo marcadamente estacional.    Producto Interno Bruto e Ingresos de Equipamiento y Servicios Móviles (Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del INEGI y de los Operadores Móviles En contraste, durante el 1T-2024, los ingresos por servicios registraron un mayor dinamismo al crecer 7.1%, en comparación con 4.8% del trimestre anterior.   Ingresos por Operador Al analizar los ingresos por operador, Telcel, el agente económico preponderante en telecomunicaciones (AEP-T), reportó ingresos por $60,809 millones de pesos durante el 1T-2024, 5.8% más en su comparativo anual. Este aumento fue respaldado por un crecimiento de 6.0% en los ingresos del subsegmento de pospago, consolidando así, 68.9% de los ingresos del mercado. En su desagregación por componentes, se registró un crecimiento de 5.8% en los ingresos provenientes de la comercialización de servicios y de 5.0% en la venta de equipos. En términos secuenciales, el crecimiento de los ingresos por servicios aumentó en 1.3 puntos porcentuales (pp), mientras que los ingresos por equipamiento más que duplicaron el crecimiento de 2.4% registrado en el trimestre inmediato anterior. Durante el 1T-2024, AT&T registró un notable crecimiento anual de 9.4%, con ingresos equivalentes a $18,069 millones de pesos, cifra que representa 20.7% del total del mercado. Este incremento derivó del aumento de 6.1% en el componente de servicios, impulsado por la significativa expansión de su base de clientes, y a un crecimiento de 16.1% en los ingresos por equipos, a partir de la implementación de subsidios significativos para su adquisición en planes de pospago.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 1T-2024 (Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles Amerita destacar que, a pesar de mantener el elevado dinamismo en la venta de equipos, este componente fue de 32.5% en el periodo anterior. Mientras tanto, el crecimiento por la provisión de servicios casi duplicó el registrado en el trimestre inmediato anterior. Por otro lado, Telefónica registró un limitado crecimiento de 1.5% en sus ingresos durante el 1T-2024, al generar $6,053 millones de pesos, 6.9% del total del mercado móvil. Esta contabilidad es atribuible a un crecimiento de 0.6% en los ingresos provenientes de equipos y un aumento de 1.8% en los ingresos por servicios. Este coeficiente es el más alto obtenido en los últimos 5 trimestres. De acuerdo con el operador, estos resultados positivos se deben principalmente a la expansión del subsegmento de pospago. Finalmente, se estima que los operadores móviles virtuales (OMV) generaron en conjunto un total de ingresos por $2,498 millones de pesos durante el 1T-2024, 68.6% más en su comparativo anual. Este aumento se debe a la continuada expansión en su base de usuarios, que en conjunto les permitió acaparar una participación de mercado de ingresos de 2.9% durante el periodo.   ARPU: Ingreso Promedio por Usuario El ingreso promedio por usuario móvil al mes (ARPU por sus siglas en inglés) alcanzó un nivel de $139.5 pesos en el 1T-2024, un aumento de 1.8% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, de manera secuencial, este indicador se redujo en $1.1 pesos con respecto al cuarto trimestre de 2023.   Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) (Pesos y Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles En el primer trimestre de 2024, Telcel registró el ARPU más alto del mercado, al registrar un monto de $176 pesos, cifra que representa un incremento anual de 3.9%. Por su parte, los usuarios de AT&T alcanzaron un ARPU mensual de $137.9 pesos, lo que supone un incremento de 1.9% en términos anuales. En cuanto a Telefónica, su ARPU estimado se ubicó en $63.0 pesos mensuales. Por último, se estima que, en su conjunto, los usuarios de los operadores móviles virtuales (OMV) generaron un ARPU de $58.0 pesos.   Conclusiones A pesar de la desaceleración de la economía, destaca el desempeño marcadamente favorable del mercado móvil, con un crecimiento 4.5 veces superior al del PIB. Durante el 1T-2024, los ingresos de este segmento registraron un crecimiento anual de 7.2%, con un dinamismo similar en los componentes de equipos y servicios. El sólido desempeño de las telecomunicaciones móviles se basa en el continuo crecimiento en el número de usuarios y la intensificación en el consumo de servicios. Se espera que esta tendencia alcista continúe durante el resto del año, a pesar de la incertidumbre en la actividad económica, circunstancia que impulsaría el ARPU y, por consiguiente, los ingresos por servicios. Esta perspectiva positiva, combinada con la continuada expansión en el componente de equipamiento, podría dar lugar a un impulso significativo en los ingresos del sector durante 2024.

Telecomunicaciones Móviles al 1T-2024: Dinamismo en Ingresos vs. Desaceleración Económica

• Desaceleración Perspectiva Económica actual en México Telecomunicaciones móviles
• At 5/19/2024 12:19:00 a.m.
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 By Santiago Donoso

• Al 3T-2023, el segmento de telecomunicaciones móviles generó ingresos por de $84,205 millones de pesos, cifra 6.5% mayor en su comparativo anual y 1.0% respecto al trimestre anterior.
• El número de líneas activas alcanzó 140.9 millones, 4.1% más que el mismo trimestre del año pasado. 82.5% corresponden a la modalidad de prepago y 17.5% de pospago, estructura similar a la de 2022.
• El gasto promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) fue de $138.8 pesos por usuario, tan sólo 0.2% mayor en su comparativo nominal anual. El menor dinamismo resulta de una estabilización del consumo después del fuerte crecimiento post-pandémico y la continuada caída en las canastas de precios de los servicios.
• El mercado móvil continúa en su senda procíclica, al registrar un crecimiento superior frente a la economía en su conjunto y su importancia es cada vez más evidente.

Durante el tercer trimestre de 2023 (3T-2023), la economía mexicana creció a una tasa anual de 3.3%, nivel superior a las expectativas de organismos internacionales y autoridades gubernamentales. El Fondo Monetario Internacional (FMI) mejoró a 3.2% su proyección de crecimiento para la economía mexicana en 2023 en el mes de octubre, desde un 2.6% que había pronosticado en julio. La inflación, aunque continúa fuera del objetivo del banco central (3%), continuó a la baja, cerrando el mes de octubre en 4.26% anual, su tasa más baja desde febrero de 2021. A esta prospectiva favorable, se suman los datos recientes del PIB estadounidense que reportan un incremento interanual de 2.9% en el 3T-2023, es decir, una aceleración en su dinamismo macroeconómico. No obstante, aún persisten riesgos para el avance de la economía mexicana, especialmente a partir de las altas tasas de interés y su posible persistencia que merman los incentivos a invertir y consumir bienes en el corto plazo. El mayor dinamismo económico resulta favorable para el consumo de servicios y equipos de telecomunicaciones, especialmente del mercado móvil, que continúa en su evolución procíclica, al crecer más que la economía en su conjunto. Al finalizar el tercer trimestre, el segmento de telecomunicaciones móviles registró ingresos por $84,205 millones de pesos (mdp), 6.5% más en su comparativo interanual y 1.0% superiores respecto al trimestre previo.   Ingresos: Desagregación por Componentes de Servicios y Equipos El mayor ritmo de crecimiento del segmento móvil proviene de la venta de equipos que alcanzó una tasa anual de 13.6%, al acumular $23,781 mdp. Sin embargo, no alcanzan los niveles registrados previo a la pandemia. Al 3T-2019, los ingresos de los operadores contabilizaron 24,795 mdp, lo que implica una diferencia de alrededor de $1,000 mdp en términos de ingresos. Los usuarios han realizado cambios en sus hábitos de adquisición de equipos, privilegiando aquellos liberados y que cuenten con financiamiento. Por tal motivo, se registra un incremento en la predilección de canales de compra como plataformas de comercio electrónico, tiendas departamentales y de autoservicio. Como respuesta a ello, los operadores han implementado cambios en sus modelos de negocios. Movistar ha comenzado a vender equipos liberados, Telcel lanzó el denominado “Amigo Paguitos” para ofrecer esquemas de financiamiento a los usuarios y AT&T ofrece el financiamiento más largo del mercado, al dar la posibilidad a sus usuarios de pagar sus dispositivos hasta en 36 mensualidades. Todo ello, ha impulsado las ventas de equipos de operadores. Por otro lado, los ingresos por venta de servicios al 3T-2023 contabilizaron un total de $23,781 mdp, cifra 3.9% mayor frente al mismo periodo de 2022, pero menor que la tasa anual de crecimiento anual del 2T-2023 (+6.2%), ante el menor crecimiento en el gasto promedio en servicios.    Ingresos: Por Operador La desagregación por operadores muestra nuevamente que el Agente Económico Preponderante en Telecomunicaciones (AEP-T), Telcel, registró ingresos por $59,626 mdp durante el 3T-2023, cifra 7.1% mayor en su comparativo anual. La fuente principal de este crecimiento proviene del incremento en la comercialización de equipos, que fue 14.2% superior a la del mismo periodo del año anterior. De esta forma, de cada $10 pesos que genera el segmento en su conjunto, $7 son acaparados por el AEP-T. Por su parte, AT&T registró un crecimiento anual de 6.4%, con ingresos equivalentes a $16,909 mdp (20.1% del total del mercado), atribuibles al incremento de 19.2% en el componente de equipos y de 1.2% en servicios.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 3T-2023 (Millones de pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   Telefónica Movistar reporta una generación de $6,045 mdp, que se traduce en una contribución de 7.2% del total del segmento móvil. La gran mayoría de sus ingresos (7 de cada 10 pesos) corresponden a la venta de servicios y el resto a la de equipos. Por último, se estima que el conjunto de los operadores móviles virtuales (OMV) generaron un total de $1,625 mdp en el periodo de análisis, cifra que implica un crecimiento anual de 27.7%, como consecuencia de la continua expansión en su base de usuarios y un incremento en el gasto promedio en servicios de sus usuarios. Los OMV siguen fortaleciendo su posicionamiento en el mercado de la mano de ofertas cruzadas con establecimientos de otras industrias, así como tarifas disruptivas.   Líneas Móviles Al finalizar el 3T-2023, el número de líneas activas alcanzó un total de 140.9 millones, contabilidad que representa un crecimiento anual de 4.1% y un crecimiento con respecto al trimestre anterior de 1.1%. Este incremento es resultado de la implementación de ofertas comerciales atractivas y la continua adopción de segundas líneas por parte de los consumidores. Así, la adopción de servicios móviles supera la población en México, con una penetración de 109.1%, considerando un total de 129.2 millones de mexicanos, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).   Líneas Móviles por Operador (Millones de Líneas)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   Al segmentar por operador, el Agente Económico Preponderante en Telecomunicaciones (Telcel) contabiliza 83.4 millones de líneas, una proporción de 59.2% del total. A este le siguen Telefónica Movistar con 23.8 millones de líneas estimadas, lo que representa 16.9% del mercado, y AT&T con 21.8 millones, que equivale a 15.4%. Los OMV mantienen una marcada y sostenida ruta ascendente observada desde el inicio de la pandemia. El conjunto de estos ha ampliado su cuota de mercado para alcanzar una proporción de 8.5% del total. Al 3T-2023 contabilizaron 11.95 millones de líneas, un crecimiento anual de 26.2% y 10% respecto al trimestre anterior, con 1.1 millones de adiciones netas. Al segmentar el mercado por modalidad, las líneas de prepago ascienden a 116.2 millones, cifra que representa un crecimiento anual de 3.7%. Por su parte, se contabilizan 24.7 millones de líneas de pospago, un aumento anual de 6.0%. Esta contabilidad, se traduce en que 82.5% de las líneas del mercado corresponden a aquellas que realizan recargas y el 17.5% restante son de pospago, balance muy similar al trimestre anterior.   ARPU: Ingreso Promedio por Usuario El ingreso promedio de los operadores por usuario móvil (ARPU móvil) al mes fue de $138.8 pesos en el 3T-2023, cifra que indica un crecimiento marginal de 0.2%, respecto al trimestre anterior. El crecimiento interanual tampoco registra cambios significativos, al alcanzar una variación de 0.5%. Esta desaceleración se explica en parte por la estabilización en el consumo de servicios, tras el incremento exponencial en el componente de datos en 2021, que impulsó en gran medida el ARPU durante este año. Asimismo, el Índice Nacional de Precios al Consumidor de telefonía móvil continúa a la baja, tal que en el 3T-2023 cayó 8.5% anualmente, circunstancia que frena la generación de un mayor ingreso promedio por usuarios, a pesar del continuado incremento en la contratación y uso de servicios.    Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) (Pesos y Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   En suma, el mercado móvil continúa en su senda procíclica, al registrar un crecimiento superior frente a la economía en su conjunto y su importancia es cada vez más evidente. A partir de este dinamismo, para finales del año, se proyecta que el número de líneas móviles alcance 143 millones, un incremento anual moderado durante el año. Al mismo tiempo, se espera un crecimiento de 5% en los ingresos del mercado, impulsados por la recuperación en el consumo de datos ante el efecto estacional registrado durante el último trimestre y la continua evolución favorable en las ventas de dispositivos móviles por parte de los operadores. Precisamente, para asegurar la continuación de este dinamismo futuro, es imprescindible la gestación de condiciones favorables para su operación, como lo son el balance en el terreno de juego entre operadores, la mayor disponibilidad de espectro radioeléctrico para la provisión de servicios y el aligeramiento de sus costos de asignación y aprovechamiento.

Telecomunicaciones Móviles al 3T-2023: Continua Evolución Procíclica en Ingresos

• Economía mexicana Fondo Monetario Internacional Inflación Telecomunicaciones móviles
• At 11/13/2023 09:37:00 p.m.
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 By Santiago Donoso

• Al 3T-2023, el segmento de telecomunicaciones móviles generó ingresos por de $84,205 millones de pesos, cifra 6.5% mayor en su comparativo anual y 1.0% respecto al trimestre anterior.
• El número de líneas activas alcanzó 140.9 millones, 4.1% más que el mismo trimestre del año pasado. 82.5% corresponden a la modalidad de prepago y 17.5% de pospago, estructura similar a la de 2022.
• El gasto promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) fue de $138.8 pesos por usuario, tan sólo 0.2% mayor en su comparativo nominal anual. El menor dinamismo resulta de una estabilización del consumo después del fuerte crecimiento post-pandémico y la continuada caída en las canastas de precios de los servicios.
• El mercado móvil continúa en su senda procíclica, al registrar un crecimiento superior frente a la economía en su conjunto y su importancia es cada vez más evidente.

Durante el tercer trimestre de 2023 (3T-2023), la economía mexicana creció a una tasa anual de 3.3%, nivel superior a las expectativas de organismos internacionales y autoridades gubernamentales. El Fondo Monetario Internacional (FMI) mejoró a 3.2% su proyección de crecimiento para la economía mexicana en 2023 en el mes de octubre, desde un 2.6% que había pronosticado en julio. La inflación, aunque continúa fuera del objetivo del banco central (3%), continuó a la baja, cerrando el mes de octubre en 4.26% anual, su tasa más baja desde febrero de 2021. A esta prospectiva favorable, se suman los datos recientes del PIB estadounidense que reportan un incremento interanual de 2.9% en el 3T-2023, es decir, una aceleración en su dinamismo macroeconómico. No obstante, aún persisten riesgos para el avance de la economía mexicana, especialmente a partir de las altas tasas de interés y su posible persistencia que merman los incentivos a invertir y consumir bienes en el corto plazo. El mayor dinamismo económico resulta favorable para el consumo de servicios y equipos de telecomunicaciones, especialmente del mercado móvil, que continúa en su evolución procíclica, al crecer más que la economía en su conjunto. Al finalizar el tercer trimestre, el segmento de telecomunicaciones móviles registró ingresos por $84,205 millones de pesos (mdp), 6.5% más en su comparativo interanual y 1.0% superiores respecto al trimestre previo.   Ingresos: Desagregación por Componentes de Servicios y Equipos El mayor ritmo de crecimiento del segmento móvil proviene de la venta de equipos que alcanzó una tasa anual de 13.6%, al acumular $23,781 mdp. Sin embargo, no alcanzan los niveles registrados previo a la pandemia. Al 3T-2019, los ingresos de los operadores contabilizaron 24,795 mdp, lo que implica una diferencia de alrededor de $1,000 mdp en términos de ingresos. Los usuarios han realizado cambios en sus hábitos de adquisición de equipos, privilegiando aquellos liberados y que cuenten con financiamiento. Por tal motivo, se registra un incremento en la predilección de canales de compra como plataformas de comercio electrónico, tiendas departamentales y de autoservicio. Como respuesta a ello, los operadores han implementado cambios en sus modelos de negocios. Movistar ha comenzado a vender equipos liberados, Telcel lanzó el denominado “Amigo Paguitos” para ofrecer esquemas de financiamiento a los usuarios y AT&T ofrece el financiamiento más largo del mercado, al dar la posibilidad a sus usuarios de pagar sus dispositivos hasta en 36 mensualidades. Todo ello, ha impulsado las ventas de equipos de operadores. Por otro lado, los ingresos por venta de servicios al 3T-2023 contabilizaron un total de $23,781 mdp, cifra 3.9% mayor frente al mismo periodo de 2022, pero menor que la tasa anual de crecimiento anual del 2T-2023 (+6.2%), ante el menor crecimiento en el gasto promedio en servicios.    Ingresos: Por Operador La desagregación por operadores muestra nuevamente que el Agente Económico Preponderante en Telecomunicaciones (AEP-T), Telcel, registró ingresos por $59,626 mdp durante el 3T-2023, cifra 7.1% mayor en su comparativo anual. La fuente principal de este crecimiento proviene del incremento en la comercialización de equipos, que fue 14.2% superior a la del mismo periodo del año anterior. De esta forma, de cada $10 pesos que genera el segmento en su conjunto, $7 son acaparados por el AEP-T. Por su parte, AT&T registró un crecimiento anual de 6.4%, con ingresos equivalentes a $16,909 mdp (20.1% del total del mercado), atribuibles al incremento de 19.2% en el componente de equipos y de 1.2% en servicios.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 3T-2023 (Millones de pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   Telefónica Movistar reporta una generación de $6,045 mdp, que se traduce en una contribución de 7.2% del total del segmento móvil. La gran mayoría de sus ingresos (7 de cada 10 pesos) corresponden a la venta de servicios y el resto a la de equipos. Por último, se estima que el conjunto de los operadores móviles virtuales (OMV) generaron un total de $1,625 mdp en el periodo de análisis, cifra que implica un crecimiento anual de 27.7%, como consecuencia de la continua expansión en su base de usuarios y un incremento en el gasto promedio en servicios de sus usuarios. Los OMV siguen fortaleciendo su posicionamiento en el mercado de la mano de ofertas cruzadas con establecimientos de otras industrias, así como tarifas disruptivas.   Líneas Móviles Al finalizar el 3T-2023, el número de líneas activas alcanzó un total de 140.9 millones, contabilidad que representa un crecimiento anual de 4.1% y un crecimiento con respecto al trimestre anterior de 1.1%. Este incremento es resultado de la implementación de ofertas comerciales atractivas y la continua adopción de segundas líneas por parte de los consumidores. Así, la adopción de servicios móviles supera la población en México, con una penetración de 109.1%, considerando un total de 129.2 millones de mexicanos, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).   Líneas Móviles por Operador (Millones de Líneas)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   Al segmentar por operador, el Agente Económico Preponderante en Telecomunicaciones (Telcel) contabiliza 83.4 millones de líneas, una proporción de 59.2% del total. A este le siguen Telefónica Movistar con 23.8 millones de líneas estimadas, lo que representa 16.9% del mercado, y AT&T con 21.8 millones, que equivale a 15.4%. Los OMV mantienen una marcada y sostenida ruta ascendente observada desde el inicio de la pandemia. El conjunto de estos ha ampliado su cuota de mercado para alcanzar una proporción de 8.5% del total. Al 3T-2023 contabilizaron 11.95 millones de líneas, un crecimiento anual de 26.2% y 10% respecto al trimestre anterior, con 1.1 millones de adiciones netas. Al segmentar el mercado por modalidad, las líneas de prepago ascienden a 116.2 millones, cifra que representa un crecimiento anual de 3.7%. Por su parte, se contabilizan 24.7 millones de líneas de pospago, un aumento anual de 6.0%. Esta contabilidad, se traduce en que 82.5% de las líneas del mercado corresponden a aquellas que realizan recargas y el 17.5% restante son de pospago, balance muy similar al trimestre anterior.   ARPU: Ingreso Promedio por Usuario El ingreso promedio de los operadores por usuario móvil (ARPU móvil) al mes fue de $138.8 pesos en el 3T-2023, cifra que indica un crecimiento marginal de 0.2%, respecto al trimestre anterior. El crecimiento interanual tampoco registra cambios significativos, al alcanzar una variación de 0.5%. Esta desaceleración se explica en parte por la estabilización en el consumo de servicios, tras el incremento exponencial en el componente de datos en 2021, que impulsó en gran medida el ARPU durante este año. Asimismo, el Índice Nacional de Precios al Consumidor de telefonía móvil continúa a la baja, tal que en el 3T-2023 cayó 8.5% anualmente, circunstancia que frena la generación de un mayor ingreso promedio por usuarios, a pesar del continuado incremento en la contratación y uso de servicios.    Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) (Pesos y Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   En suma, el mercado móvil continúa en su senda procíclica, al registrar un crecimiento superior frente a la economía en su conjunto y su importancia es cada vez más evidente. A partir de este dinamismo, para finales del año, se proyecta que el número de líneas móviles alcance 143 millones, un incremento anual moderado durante el año. Al mismo tiempo, se espera un crecimiento de 5% en los ingresos del mercado, impulsados por la recuperación en el consumo de datos ante el efecto estacional registrado durante el último trimestre y la continua evolución favorable en las ventas de dispositivos móviles por parte de los operadores. Precisamente, para asegurar la continuación de este dinamismo futuro, es imprescindible la gestación de condiciones favorables para su operación, como lo son el balance en el terreno de juego entre operadores, la mayor disponibilidad de espectro radioeléctrico para la provisión de servicios y el aligeramiento de sus costos de asignación y aprovechamiento.

Telecomunicaciones Móviles al 3T-2023: Continua Evolución Procíclica en Ingresos

• Economía mexicana Inflación Telecomunicaciones móviles
• At 11/11/2023 12:58:00 a.m.
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• La renovada relevancia y preferencia por la conectividad permanente y ubicua ha impulsado la contratación y consumo de los servicios móviles entre los mexicanos.
• Al segundo trimestre de 2023 (2T-2023), se manifiesta una continuada tendencia al alza en el número de líneas móviles que alcanza un total de 139.3 millones, una adopción de 110.7% con respecto al total de la población.
• Las canastas más abundantes en datos móviles, tanto en la modalidad de pospago o contrato, como en la de prepago, han habilitado un creciente consumo de datos móviles. Se contabiliza una descarga promedio de datos de 6,278 MB por usuario al mes, 14.5% más en su comparativo anual.
• Todo lo anterior ha impulsado el gasto promedio de los usuarios en años recientes a $138.7 pesos, cifra equivalente a un incremento de 1.2% en términos anuales, en un contexto de relativo abaratamiento de los servicios.

La renovada relevancia y preferencia por la conectividad permanente y ubicua ha impulsado la contratación y consumo de los servicios móviles entre los mexicanos. Asimismo, la creciente abundancia de datos incluidos, las mayores capacidades de las redes y la relativa asequibilidad de la oferta frente a años previos, han propiciado una trayectoria ascendente en el gasto en telecomunicaciones móviles. Todo ello, se ha traducido en un escenario favorable para el mercado de telecomunicaciones móviles, que continuará en la segunda mitad de 2023, de acuerdo con las proyecciones al cierre del año.   Adopción Móvil Al segundo trimestre de 2023 (2T-2023), se manifiesta una continuada tendencia al alza en el número de líneas móviles que alcanza un total de 139.3 millones, una adopción de 110.7% con respecto al total de la población, considerando la tenencia de más de una línea por parte de algunos usuarios.   Líneas Móviles (Millones y Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de los Operadores Móviles   La incursión y lanzamiento de operadores y ofertas disruptivas, especialmente por parte de los Operadores Móviles Virtuales (OMV), con datos ilimitados para navegar en internet a precios bajos, ha incentivado su contratación incluso como líneas secundarias o de prueba. Esto se traduce en un crecimiento anual de 4.2% del total de las suscripciones móviles.   Consumo de Servicios Al respecto, las canastas más abundantes en datos móviles, tanto en la modalidad de pospago o contrato, como en la de prepago, han habilitado un creciente consumo de datos móviles, casi el doble (1.8 veces) de los registrados 4 años atrás (2019). Así, al mes de junio de 2023, se contabiliza una descarga promedio de datos de 6,278 MB por usuario al mes, 14.5% más en su comparativo anual. Desde una perspectiva de los usuarios, la migración a redes de nueva generación (5G) y la disponibilidad de smartphones de mayor gama, han intensificado el uso de la conectividad móvil para la realización de diversas actividades. Por ejemplo, 6 de cada 10 escuchan música a través de redes móviles, 45% juegan de manera ubicua y 9% acceden a contenidos educativos desde cualquier lugar.   Consumo de Servicios Móviles (Minutos, SMS y MB)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información de IFT   En lo que toca a minutos de llamadas, se ha reducido su contabilidad a 387 en promedio al mes por usuario, una caída anual de (-)8.7%, ante la migración de la comunicación a través de datos. Mientras que, en el caso de los SMS, se ha acelerado su contracción a tan sólo 8 en promedio (-27.3%), por la masificación en el uso de aplicaciones de mensajería instantánea y redes sociales.   Gasto en Conectividad Móvil Todo lo anterior ha impulsado el gasto promedio de los usuarios en años recientes a $138.7 pesos, cifra equivalente a un incremento de 1.2% en términos anuales. Ello, en un contexto de creciente consumo de datos móviles y relativo abaratamiento de los servicios, al registrar un descenso anual de precios de (-)9.9% anual, medidos a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) en su componente de telefonía móvil. En otras palabras, el mayor avance interanual del gasto en servicios móviles resulta de la creciente contratación y mayor volumen de consumo, no por un incremento tarifario.   La prospectiva al final del año, es un alza continua en la contratación de servicios móviles con una estimación de poco más de 140 millones de líneas. La adquisición de segundas líneas y las ofertas agresivas continuarán impulsando la adopción móvil. Por su parte, el consumo de datos seguirá en su trayectoria ascendente, ante la disminución relativa de precios, circunstancia que devendrá en un mayor gasto en servicios móviles, para superar el promedio de los $140 pesos por usuario al mes. Así, los usuarios hoy disponemos de una conectividad móvil más abundante en datos y con mayores capacidades de descarga que habilita un mayor consumo, pero también una intensificación en su uso, preferencia y gasto dedicado.

Adopción, Consumo y Gasto en Conectividad Móvil

• Redes Servicios móviles Telecomunicaciones móviles
• At 9/12/2023 01:38:00 a.m.
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