Competencia para las Inversiones en Telecom

by Ernesto Piedras Un elemento sine qua non para materializar condiciones de calidad, cobertura universal, convergencia y acceso incluyente a los servicios de telecomunicaciones, es la acumulación de capital productivo necesario para el despliegue de infraestructura y el desarrollo de redes en el país. Más necesario aún en presencia de un marcado déficit de infraestructura de telecomunicaciones para hacer frente a la demanda del aparato productivo y fundamental para cumplir el mandato constitucional de conectar a todos los mexicanos. En la configuración actual del mercado, estas inversiones provienen principalmente del sector privado, competidores y en alguna proporción del agente económico preponderante. Cifras publicadas recientemente en el 6º Informe de Gobierno indican que la inversión en infraestructura de telecomunicaciones alcanzó un monto anual de $63,351 millones de pesos durante 2017, de los cuales 97.1% ($61,484 mdp) correspondieron a la formación de capital bruta realizada por agentes privados. Inversión Pública en Telecomunicaciones  El restante 2.9% es atribuible al ejercicio de recursos gubernamentales, es decir inversión pública, destinada a programas de política pública de conectividad como México Conectado, proyectos de Infraestructura Pasiva, Red Troncal y el Sistema Satelital Mexicano. El monto absoluto de recursos ($1,866 mdp) durante 2017 fue 14.1% mayor que el año anterior, pero aún por debajo del promedio realizado en los tres años anteriores (2013-2015). La expectativa es que al finalizar el año se concrete un ejercicio de $1,187 millones de pesos, con lo que la inversión pública se reducirá 36.4%.   Inversión en Telecomunicaciones (Pública y Privada) (Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del 6º Informe de Gobierno   Si bien no es el principal componente de inversión, resulta deseable que se retome la senda de recursos gubernamentales destinados a la capitalización del sector, que abonan tanto al dinamismo sectorial como a la materialización del escenario de conectividad universal, manifiesto y mandatado en la Constitución. Dinámica de Inversiones de los Competidores Sin duda el componente más importante en la inversión total es el privado que depende del ambiente de competencia efectiva, toda vez que sistemáticamente el agente económico preponderante ha sido el que menos contribuye a la dinámica de capitalización. Este operador ostenta casi dos terceras partes de los ingresos totales del sector, pero invierte un menos de un tercio del total. Esto equivale a una razón de 7.2% de sus ingresos, ni remotamente cercano a su músculo económico y alcance de mercado.     Ingresos e Inversiones en Telecomunicaciones del Preponderante y Competidores, 2017 (Proporción del Total, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del IFT En franco contraste, los competidores que ingresan poco más de un tercio del total, contribuyen con más del doble de esa proporción en la acumulación de capital productivo, es decir que su modelo de negocios muestra un esfuerzo por competir con inversiones y nuevas tecnologías. En promedio, invirtieron 21.7% de sus ingresos durante 2017, tres veces más la proporción que registró el preponderante. Esta numeralia de la inversión privada resultó en una contracción anual de 27.7% en niveles absolutos, resultado de la marcada reducción de 46.3% de las inversiones de América Móvil. Grupo Televisa destaca por ser el grupo económico que realizó mayores adiciones de capital equivalentes a $20,027 mdp en 2017, un tercio del total, monto incluso superior a los $19,804 mdp ejercidos por América Móvil.   Inversiones en Telecomunicaciones por Grupo Económico (Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del IFT Por su parte, el conjunto de otros operadores competidores invirtió $41,680 mdp, una razón 13.5% menor al monto de 2016. A su vez, en 2017 tuvieron lugar frescas adiciones de inversión por parte de Altán, desarrollador de la Red Pública Compartida, que destinó $2,352 mdp en 2017 para alcanzar su primer hito de cobertura durante el primer trimestre de 2018. Competencia Efectiva para las Inversiones La competencia efectiva se traduce en inversiones. Aquí parecería que la fórmula para incentivar la inversión privada es nada más y nada menos, la gestación de competencia efectiva, la reconfiguración del mercado y por supuesto, la implementación efectiva del marco regulatorio para la competencia. En otras palabras, prevalece la evidencia de que el mejor mecanismo para promover la inversión en infraestructura de telecomunicaciones es la cabal aplicación de la regulación para lograr competencia efectiva en el sector.