Telecomunicaciones al 4T-2018: Ingresos Móviles en Expansión

Al cierre del año 2018, las telecomunicaciones móviles registraron un crecimiento de 5.0% en su comparación trimestral respecto al mismo periodo del 2017. En el agregado anual correspondiente a 2018, el segmento alcanzó un crecimiento de 8.4%. El mercado se caracterizó en todo el año por un marcado dinamismo en el consumo de servicios, contratación de nuevas líneas y adquisición de dispositivos inteligentes, que se tradujo en ingresos crecientes para los operadores, bajo diversas modalidades comerciales, de empaquetamiento y de financiamiento de equipos. Asimismo, el gasto promedio por usuario móvil se mantuvo en un nivel estable por la combinación del consumo de utilización de voz y datos, con una prospectiva ligeramente al alza en el mediano plazo. Valor del Mercado en Ingresos Durante el cuarto trimestre del 2018 (4T-2018), se generaron ingresos móviles por $76,649 millones de pesos (mdp), cifra que representa una expansión anual de 5.0%. La dinámica de este trimestre registra una desaceleración relativa respecto a la tendencia registrada durante los primeros tres trimestres del año (crecimiento promedio anual de 9.7%). Ello atribuible principalmente a una ligera desaceleración en la venta de dispositivos móviles en el periodo de promociones de “El Buen Fin” y de la estacionalidad de las fiestas decembrinas. En el agregado anual, la operación de los jugadores en el mercado resultó en una generación de 282,255 millones de pesos durante 2018, 8.4% más que en 2017. Por componentes de ingresos, destaca que la venta de equipos contabilizó $28,994 mdp en el cuarto trimestre del año, con un incremento de doble dígito de 10.4%, con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto resulta tanto del incremento en el precio unitario promedio de los equipos que se deriva del alza en la cotización del dólar con respecto al peso mexicano, como la disminución de subsidios a los mismos. En 2018, se generaron $95,462 millones de pesos (34% del total) por la venta de equipamiento móvil, con un incremento acumulado en el año de doble dígito (24.2%). En lo que corresponde a la venta de servicios de voz y datos, su generación de ingresos alcanzó un valor de $47,329 mdp en el 4T-2018, que representa un crecimiento anual de 1.3%, impulsado principalmente por el mayor consumo de datos móviles de las líneas de prepago que crecientemente se hacen intensivas en navegación, gracias a los planes cada vez más accesibles para la mayoría del mercado. En 2018, se generaron $185,678 millones de pesos (66% restante) por servicios móviles, con un incremento acumulado anual de tan sólo 1.3%.   Ingresos de Telecomunicaciones Móviles (Miles de Millones de Pesos)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores   En su dimensionamiento por operador, Telcel contabilizó ingresos por $54,164 mdp en el 4T-2018, un aumento de 8.8% con respecto a lo reportado en el mismo periodo de 2017, explicado por un alza de 7.6% en el componente de venta de servicios y 9.4% en aquel de equipos. De manera acumulada en 2018, el operador ingresó $199,042 millones de pesos con un crecimiento anual de 11.9%. Con ello, el operador preponderante registró un aumento en su participación de mercado, al pasar de generar 68.2% del total de ingresos en 2017 a 70.7% al cierre del 2018, un aumento de 2.5 puntos porcentuales (pp) entre un año y otro.     Participación de Mercado del Operador Preponderante (Proporción del Total de Ingresos, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores   De esta manera, el operador preponderante (Telcel) registra una ganancia en poder de mercado medido a través de su participación de ingresos en el segmento en 2018. Por lo que tuvo lugar una reconcentración de ingresos y regresión en niveles de concentración similares a los observados dos años atrás, a inicios de 2016. Los ingresos de AT&T alcanzaron $15,249 millones de pesos en el 4T-2018, reduciéndose así 2.2% en términos anuales, en su estructura por componentes se identifica una contracción de 8.0% de los ingresos por servicios, que no alcanzó a ser contrarrestada por el incremento de 6.7% en los ingresos por venta de equipos. De acuerdo con el operador, esta contracción fue atribuible en gran medida al efecto contable de un contrato importante de prestación de servicios mayoristas que se efectuó durante el 4T-2017. En 2018, el operador obtuvo ingresos por $55,196 mdp con un crecimiento anual de 3.9%. Por su parte, Movistar sumó ingresos por $6,966 mdp en el 4T-2018, 6.3% menos en su comparativo anual, compuesto por una disminución de 18.0% en el componente de servicios que no alcanzó a ser compensado por el aumento de 34.1% en los ingresos provenientes por la venta de equipamiento. De acuerdo con el operador, esta contracción en sus ingresos se explica por la reducción en los cargos de interconexión y por la caída de los precios unitarios en el mercado a consecuencia del entorno altamente competitivo. En 2018, el operador generó $27,001 millones de pesos una caída anual de 5.8%. Finalmente, el conjunto de los Operadores Móviles Virtuales (OMV) registraron ingresos totales por $270 millones de pesos en el 4T-2018, que representa una participación de mercado de tan sólo 0.4% dentro del total de ingresos generados. En 2018, los OMVs generaron en su conjunto $1,015 millones de pesos, 37.7% más que el año anterior. Ingreso Promedio por Usuario (ARPU) El ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) registró un nivel de $129.4 pesos al cierre del año 2018, 3.9 pesos inferior al registrado en el año 2017. Destaca la estacionalidad del primer trimestre de cada año, en donde el ARPU tiene un marcado descenso que en 2017 lo llevó a $126.3 pesos mensuales y aun más bajo, en $125.8 en el mismo trimestre correspondiente al 2018.   ARPU de Telecomunicaciones Móviles (Pesos al Mes)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores   En su dinámica, se identifica una caída sistemática a partir del tercer trimestre de 2017, al pasar de registrar un alza de 4.8% a una contracción de 4.0% en el 3T-2018, tan sólo mostrando un repunte, al disminuir sólo 2.9% anual. Esta trayectoria del ARPU es explicada principalmente por la notoria reducción en precios de los servicios de voz y datos, que no ha sido compensada por el aumento en su consumo. Así el ingreso promedio anual por usuario fue de 128.2 pesos en 2018. Ingresos en Senda de Reconcentración Medido en ingresos, 2018 ha mostrado ser un año en franca expansión de las telecomunicaciones móviles. No obstante, el principal operador continúa ganando terreno en el mercado, con una tendencia hacia una mayor concentración de ingresos. En México el regulador debe procurar el ejercicio eficaz de medidas que alleguen un ecosistema competitivo, puesto que el operador preponderante aún ostenta siete de cada diez pesos generados en el segmento. Las medidas de preponderancia no han podido subsanar esta falla de mercado que provee ventajas por medio de las economías de red y alcance generadas por una mayor base de suscriptores. Por ello, en la nueva revisión de medidas de preponderancia, el IFT debe definir de una vez por todas medidas que aseguren un ecosistema realmente competitivo en las telecomunicaciones en México que se traduzca en beneficios tangibles de largo plazo para los usuarios en términos de calidad, cobertura y precios de los servicios.