Durante el tercer trimestre de 2023 (3T-2023), la economía mexicana creció a una tasa anual de 3.3%, nivel superior a las expectativas de organismos internacionales y autoridades gubernamentales. El Fondo Monetario Internacional (FMI) mejoró a 3.2% su proyección de crecimiento para la economía mexicana en 2023 en el mes de octubre, desde un 2.6% que había pronosticado en julio.
La inflación, aunque continúa fuera del objetivo del banco central (3%), continuó a la baja, cerrando el mes de octubre en 4.26% anual, su tasa más baja desde febrero de 2021.
A esta prospectiva favorable, se suman los datos recientes del PIB estadounidense que reportan un incremento interanual de 2.9% en el 3T-2023, es decir, una aceleración en su dinamismo macroeconómico.
No obstante, aún persisten riesgos para el avance de la economía mexicana, especialmente a partir de las altas tasas de interés y su posible persistencia que merman los incentivos a invertir y consumir bienes en el corto plazo.
El mayor dinamismo económico resulta favorable para el consumo de servicios y equipos de telecomunicaciones, especialmente del mercado móvil, que continúa en su evolución procíclica, al crecer más que la economía en su conjunto.
Al finalizar el tercer trimestre, el segmento de telecomunicaciones móviles registró ingresos por $84,205 millones de pesos (mdp), 6.5% más en su comparativo interanual y 1.0% superiores respecto al trimestre previo.
Ingresos: Desagregación por Componentes de Servicios y Equipos
El mayor ritmo de crecimiento del segmento móvil proviene de la venta de equipos que alcanzó una tasa anual de 13.6%, al acumular $23,781 mdp. Sin embargo, no alcanzan los niveles registrados previo a la pandemia. Al 3T-2019, los ingresos de los operadores contabilizaron 24,795 mdp, lo que implica una diferencia de alrededor de $1,000 mdp en términos de ingresos.
Los usuarios han realizado cambios en sus hábitos de adquisición de equipos, privilegiando aquellos liberados y que cuenten con financiamiento. Por tal motivo, se registra un incremento en la predilección de canales de compra como plataformas de comercio electrónico, tiendas departamentales y de autoservicio.
Como respuesta a ello, los operadores han implementado cambios en sus modelos de negocios. Movistar ha comenzado a vender equipos liberados, Telcel lanzó el denominado “Amigo Paguitos” para ofrecer esquemas de financiamiento a los usuarios y AT&T ofrece el financiamiento más largo del mercado, al dar la posibilidad a sus usuarios de pagar sus dispositivos hasta en 36 mensualidades. Todo ello, ha impulsado las ventas de equipos de operadores.
Por otro lado, los ingresos por venta de servicios al 3T-2023 contabilizaron un total de $23,781 mdp, cifra 3.9% mayor frente al mismo periodo de 2022, pero menor que la tasa anual de crecimiento anual del 2T-2023 (+6.2%), ante el menor crecimiento en el gasto promedio en servicios.
Ingresos: Por Operador
La desagregación por operadores muestra nuevamente que el Agente Económico Preponderante en Telecomunicaciones (AEP-T), Telcel, registró ingresos por $59,626 mdp durante el 3T-2023, cifra 7.1% mayor en su comparativo anual. La fuente principal de este crecimiento proviene del incremento en la comercialización de equipos, que fue 14.2% superior a la del mismo periodo del año anterior.
De esta forma, de cada $10 pesos que genera el segmento en su conjunto, $7 son acaparados por el AEP-T.
Por su parte, AT&T registró un crecimiento anual de 6.4%, con ingresos equivalentes a $16,909 mdp (20.1% del total del mercado), atribuibles al incremento de 19.2% en el componente de equipos y de 1.2% en servicios.
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 3T-2023
(Millones de pesos) |
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